Der wesentliche Vorteil des Mezzanine Kapitals liegt darin, dass sich bei dieser Form der Beteiligung die wirtschaftliche Eigenkapitalquote erhöht, der Unternehmer selbst jedoch nicht an Entscheidungsbefugnis verliert.
Somit ist es durch Mezzanine Kapital möglich, als Unternehmen die Liquidität zu erhöhen und das Rating zu verbessern. Der positive Nebeneffekt dabei ist, dass durch die Zufuhr von Mezzanine Kapital auch die Möglichkeit besteht, zusätzliches Fremdkapital von einer Bank in Anspruch zu nehmen, da sich die Eigenkapitalquote verbessert hat. In Abhängigkeit von der Kapitalstruktur ist somit zum Beispiel denkbar, dass die Bank noch einmal einen Kredit in Höhe der Einlage des Mezzanine Kapitals gewährt. Neben dieser Option können Unternehmen durch das Mezzanine Kapital und der damit verbunden erhöhten wirtschaftlichen Eigenkapitalquote zudem oft günstigere Kredite in Anspruch nehmen.
Unternehmer können vom Mezzanine Kapital nur profitieren, da der Bereich der Finanzierungsmöglichkeiten sehr umfassend ist.
Beispiel einer Finanzierung mit Mezzanine Kapital
Ein Sportwarenhändlers möchte sein Sortiment erweitern und benötigt dafür zusätliches Kapital. Grundsätzlich wäre hier zwar eine Bankfinanzierung denkbar, die Bank stellt dieses jedoch aufgrund der zu geringen Eigenkapitalquote nicht zur Verfügung. Die Vision von der Einführung einer neuen Produktstrecke wäre somit also gescheitert.
Dies muss aber nicht sein, da mit dem Mezzanine Kapital zum Beispiel auch eine Wareneinkaufsfinanzierung möglich ist.
Lösung mit Mezzanine Kapital
So ist es zum Beispiel denkbar, dass ein Hersteller des Produkts diesen Wareneinkauf finanziert und sich am Unternehmen beteiligt. Der Warenbestand ist dann also nicht durch Fremdkapital, sondern als wirtschaftliches Eigenkapital abgedeckt. Der Hersteller profitiert davon, dass sein Absatz steigt und der Unternehmer hat den Vorteil, dass für die Finanzierung des Wareneinkaufs kein Fremdkapital benötigt wird.
Ähnliche Beispiele sind natürlich auch im Bereich der Betriebsmittel und Investitionen denkbar. So stellen beispielsweise einige Unternehmen im Rahmen des Mezzanine Kapitals die für die Herstellung benötigten Mittel zur Verfügung. Als ein Beispiel hierfür ist die Bereitstellung von einem Backofen für die Produktion von Backwaren zu nennen.
Es ist möglich auf verschiedene Wege, Mezzanine Kapital zu erhalten. Bei den bereits genannten Beispielen stand für den Mezzanine Kapitalgeber vor allem die Erhöhung seines eigenen Absatzes im Vordergrund. Neben diesem Grund stellen aber auch viele Kapitalgeber Mezzanine Kapital zur Verfügung, um einfach eine Rendite zu erzielen. So ist es zum Beispiel denkbar, dass jemand von einer Idee überzeugt ist und finanzielle Unterstützung im Bereich der Forschung und Entwicklung anbietet. Das gleiche Prinzip gilt natürlich auch bei einer geplanten Expansion.
Mezzanine Kapital ist eine “Win Win”-Situation
Natürlich wird sich kaum ein Mezzanine Kapitalgeber uneigennützig an einem Unternehmen beteiligen, durch Mezzanine Kapital gewinnen aber alle! Der Kapitalgeber kann seinen Absatz steigern beziehungsweise sein Kapital zu einer guten Rendite investieren, das Unternehmen erhält eine bessere Liquidität und die Chance, zu wachsen und höhere Gewinne zu erzielen.
Wenn der Mezzanine Kapital Vertrag günstig gestaltet wird, können alle Beteiligten von dieser Form der Beteiligungsfinanzierung nur profitieren. Sie interessieren sich für Mezzanine Kapital und suchen nur den passenden Kapitalgeber? Nutzen Sie diese Chance und Sie werden von einer größeren Liquidität, einer besseren Kapitalstruktur und einer höheren Kreditwürdigkeit profitieren!
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